ESMA publikon Udhëzues të Implikimeve kontabël nga përhapja e pandemisë së korona virusit

2020-03-27 - 09:41

Artikull i publikuar nga: Autoriteti Evropian i Instrumenteve Financiare dhe Tregjeve (ESMA)

Autoriteti Evropian i Instrumenteve Financiare dhe Tregjeve (ESMA), rregullatori i tregjeve të letrave me vlerë të BE-së, ka lëshuar një Deklaratë Publike për implikimet kontabël të masave të mbështetjes ekonomike dhe lehtësimeve të miratuara nga shtetet anëtare të BE-së në përgjigje të përhapjes së COVID-19.

Masat përfshijnë shtyrjen e afatit të pagesës për shlyerjen e kredive dhe kanë një ndikim në llogaritjen e humbjeve të pritura të kredisë në përputhje me SNRF 9.

Në funksion të informacionit periodik të ardhshëm që do të publikohet nga emetuesit evropianë, Deklarata ofron udhëzime për emetuesit e instrumenteve financiare dhe auditorët për zbatimin e SNRF 9 Instrumentet Financiarë, veçanërisht në lidhje me llogaritjen e humbjeve të pritura të kredisë dhe kërkesat e lidhura me shpalosjet.

Autoriteti Bankar Evropian (EBA) gjithashtu ka lëshuar një Deklaratë të lidhur me kornizën e kujdesshme dhe implikimet e kontabilitetit të COVID-19. Të dy deklarimet janë konsistente sa i përket raportimit financiar.

DEKLARATË PUBLIKE

Implikimet kontabël të përhapjes së pandemisë COVID-19 në llogaritjen e humbjeve të pritura të kredive në përputhje me SNRF 9.

ESMA ka publikuar këtë deklaratë në mënyrë që të promovojë zbatimin e vazhdueshëm të Standardeve Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (SNRF) në Bashkimin Evropian (BE) dhe të shmangë divergjencën në praktikë mbi aplikimin e SNRF 9 Instrumentet Financiarë në kontekstin specifik të përhapjes të COVID-19. Deklarata adreson në veçanti implikimet kontabël të masave të marra ose të propozuara nga qeveritë kombëtare dhe organet e BE-së për të adresuar ndikimi e pafavorshëm sistematik ekonomik të COVID-19.

Sipas mendimit të ESMA, natyra e bazuar në parime të SNRF 9 përfshin fleksibilitet të mjaftueshëm për të pasqyruar saktë rrethanat specifike të përhapjes së COVID-19 dhe masat e lidhura me politikën publike. Emetuesit e instrumenteve financiare dhe auditorët e tyre duhet të marrin në konsideratë këtë Deklaratë Publike. ESMA do të vazhdojë të monitorojë praktikat e ndërmarrjeve në lidhje me SNRF 9 dhe veçanërisht në lidhje me zbatimin e gjykimit në kontekstin aktual.

Ndërsa kjo deklaratë adreson vetëm aspektet e raportimit financiar, ESMA është koordinuar me Autoritetin Bankar Evropian (EBA) i cili lëshoi ​​një deklaratë për kornizën prudenciale në dritën e masave të COVID-19 më 25 Mars 2020. Të dyja deklaratat janë konsistente në lidhje me raportimin financiar. Për më tepër, para publikimit të kësaj deklarate, ESMA u angazhua në mënyrë aktive me shërbimet e Komisionit Evropian për të koordinuar përgjigjen në këtë fushë. Në fund, për informacion të mëtejshëm mbi auditimin e pasqyrave financiare në kontekstin e COVID-19, ju lutemi referojuni deklaratës së publikuar nga CEAOB më 25 Mars 2020.

Sfond

Në dritën e përhapjes së pandemisë së korona virusit në të gjithë globin, janë marrë dhe vazhdojnë të merren masa të ndryshme nga qeveritë evropiane për të parandaluar përhapjen e virusit së bashku me mbështetjen ekonomike dhe masat lehtësuese që synojnë adresimin e pasojave ekonomike të përhapjes së pandemisë tek individët, familjet dhe bizneset. Masat e tilla lehtësuese përfshijnë, por nuk kufizohen vetëm në, shtyrjen e afatit për shlyerjen e kredive, lehtësimin në kushtet e mbitërheqjeve dhe hipotekave, garancionet e huave, si dhe format e tjera të mbështetjes së biznesit, të destinuara për firmat individuale ose industri specifike (p.sh. për qëllime likuiditeti).

ESMA gjithashtu vëren se Emetuesit e instrumenteve financiare mund të sigurojnë masa mbi baza vullnetare për huamarrësit në kontekstin e COVID-19. Këto mund të marrin formën e rinegociatave, kthimit të mjeteve monetare ose rivendosjes së flukseve monetare që mund ose nuk mund të kenë ndikim në vlerën aktuale neto të këtyre flukseve monetare.

Ndërsa këto masa mund të marrin një shumëllojshmëri formash, emetuesit duhet të marrin në konsideratë ndikimin e lidhur me raportimin financiar, veçanërisht në lidhje me kërkesat e SNRF 9.

Vlerësimi i këtyre ndikimeve kërkon një vlerësim të kushteve dhe rrethanave specifike që lejojnë emetuesit të bëjnë dallimin midis masave që kanë një ndikim në rrezikun e kredisë gjatë jetës së pritshme të pasurive financiare dhe atyre që adresojnë kufizimet e përkohshme të likuiditetit të huamarrësve. Si rrjedhim, ESMA ka lëshuar këtë deklaratë për të adresuar aspektet specifike në lidhje me zbatimin e SNRF 9 nën këto rrethana në informacionin e ardhshëm periodik të emetuesve evropianë.

Implikimet e kontabilitetit

Kontabiliteti për modifikimet që rezultojnë nga prezantimi i masave mbështetëse  

ESMA konsideron që emetuesit e instrumenteve financiare duhet të vlerësojnë me kujdes ndikimin e masave të ndihmës ekonomike dhe lehtësimit në instrumentet e njohura financiare dhe kushtet e tyre. Kjo përfshin vlerësimin nëse masat e tilla rezultojnë në modifikimin e pasurive financiare dhe nëse ndryshimet çojnë në çregjistrimin e tyre.

Në mungesë të udhëzimeve specifike në SNRF 9, emetuesit zhvillojnë politikat e tyre të kontabilitetit në përputhje me SNK 8 Politikat e Kontabilitetit, Ndryshimet në Vlerësimet e Kontabilitetit dhe Gabimet dhe parimet e SNRF 9. Përcaktimi nëse ndodh çregjistrimi varet nëse modifikimi i kushteve të instrumentit konsiderohet thelbësore ose jo.

ESMA thekson që një vlerësim i tillë duhet të përfshijë kritere cilësore dhe sasiore dhe, veçanërisht duke pasur parasysh situatën, mund të jetë subjekt i gjykimit të rëndësishëm. Në dritën e rrethanave aktuale, ESMA konsideron që nëse masat mbështetëse ofrojnë lehtësim të përkohshëm për debitorët e prekur nga përhapja e COVID-19 dhe vlera neto ekonomike e huasë nuk është prekur në mënyrë të konsiderueshme, modifikimi nuk ka gjasa të konsiderohet si thelbësore.

ESMA gjithashtu thekson nevojën që emetuesit e instrumenteve financiare të shpalosin (i) politikën e tyre të kontabilitetit për të përcaktuar se kur një modifikim është i rëndësishëm nëse është i relevantë për një kuptim të pasqyrave financiare të tyre, dhe (ii) gjykimet e bëra që kanë efektin më signifikant në shumat e njohura në pasqyrat financiare të tyre. Konsideratat e përcaktuara më poshtë janë veçanërisht të rëndësishme kur pasuria financiare nuk çregjistrohet.

Vlerësimi i rritjes së konsiderueshme të rrezikut të kredisë (SICR)

SNRF 9 kërkon nga emetuesit e instrumenteve financiare që të vlerësojnë në çdo datë raportimi nëse rreziku i kredisë i një instrumenti financiar është rritur ndjeshëm që nga njohja fillestare e tij. ESMA potencon se vlerësimi nëse ekziston një SICR është një vlerësim thelbësor i një numri indikatorësh sasiorë dhe cilësor [SNRF 9, paragrafi B5.5.17] dhe duhet të njoh ndryshimet në rrezikun e jetës së parazgjedhur, d.m.th. gjatë gjithë jetës së pritshme të instrument.

ESMA gjithashtu vëren se shumë qeveri po krijojnë programe të ndihmës ekonomike për bizneset ose industritë me ndikim. Ndërsa forma e programeve mbështetëse ndryshon, ESMA konsideron se, duke marrë parasysh faktin se këto programe janë krijuar për të zbutur ndikimin e pafavorshëm të COVID-19 dhe pasojave ekonomike të lidhura, kur këto programe mbështetëse ndikojnë (d.m.th. zvogëlojnë) rrezikun e jetës së parazgjedhur në një instrument financiar, ato duhet të merren parasysh në vlerësimin e SICR të këtij instrumenti financiar.

Në mënyrë të veçantë, ESMA vëren se masat e marra në kontekstin e përhapjes së pandemisë së korona virusit të cilat lejojnë, kërkojnë ose inkurajojnë pezullimin ose vonesat në pagesa, nuk duhet të konsiderohen se kanë automatikisht një ndikim një-për-një në vlerësimin nëse kreditë kanë vuajtur një SICR. Prandaj, një shtyrje e afatit të pagesave në këto rrethana nuk duhet të konsiderohet në vetvete si një nxitës automatik i SICR. ESMA dëshiron të nënvizojë se, në kontekstin e vlerësimit të SICR, është e nevojshme një analizë e kushteve në të cilat zbatohen këto masa.

ESMA thekson se nëse informacioni i arsyeshëm dhe i përkrahur që është më i shpejtë se informacioni mbi statusin e kaluar për shkak të ekspozimeve në fjalë nuk është i disponueshëm pa kosto ose përpjekje të panevojshme (qoftë në baza individuale ose kolektive), lëshuesit mund të përdorin informatat nga vonesat e mëparshme për të përcaktuar nëse ka pasur rritje të konsiderueshme të rrezikut të kredisë që nga njohja fillestare [SNRF 9, paragrafi 5.5.11]. Sidoqoftë, vërehet se, megjithëse ekziston një supozim i kundërshtueshëm se paragrafët e pagimit për më shumë se 30 ditë japin prova të një rritje të konsiderueshme të rrezikut të kredisë në aplikimin e SNRF 9, kjo supozim mund të kundërshtohet [SNRF 9, paragrafi B5.5.20]. ESMA u kujton emetuesve të instrumenteve financiare që të konsiderojnë me kujdes nëse rrethanat specifike në lidhje me përhapjen e COVID-19 dhe masat e ndihmës dhe ndihmës ekonomike të parashikuara në rrethana individuale, përbëjnë një justifikim të mjaftueshëm për të kundërshtuar këtë supozim dhe shpalosjen e gjykimit në lidhje me këtë.

Është e rëndësishme të theksohet se në qoftë se emetuesit e instrumenteve financiare hasin vështirësi në identifikimin e efekteve të pandemisë COVID-19 në nivelin e instrumentit, mund të jetë e nevojshme të kryhet vlerësimi në bazë kolektive (d.m.th në një grup ose nën-grup instrumentesh financiare) [SNRF 9 paragrafët B5.5.1-B5.5.5]. Standardi gjithashtu ofron dy shembuj (SNRF 9, IE38 dhe IE39) se si të zbatohet një vlerësim i tillë i skenës kolektiv.

Për më tepër, kur masat lehtësuese (vetëpërmbajtje) u janë dhënë huamarrësve nga emetuesit, ESMA vëren se këto masa duhet të analizohen duke marrë parasysh të gjitha faktet dhe rrethanat, për të dalluar, për shembull, nëse rreziku i kredisë në instrumentin financiar është rritur në mënyrë të konsiderueshme apo nëse huamarrësi po përjeton vetëm një kufizim të përkohshëm të likuiditetit dhe nuk ka pasur një rritje të konsiderueshme të rrezikut të kredisë.

Vlerësimi i Humbjeve të Pritshme të Kredisë (ECL)

Modeli i Humbjeve të Pritshme të Kredisë (ECL) në SNRF 9 kërkon që emetuesit të matin humbjet e pritshme dhe të marrin në konsideratë informacionin e ardhshëm, duke reflektuar "një shumë të paanshme dhe me peshë të mundshme që përcaktohet duke vlerësuar një gamë të rezultateve të mundshme" dhe duke marrë parasysh" informacion të arsyeshëm dhe të përkrahur që është në dispozicion pa kosto shtesë ose përpjekje në atë datë në lidhje me ngjarjet e kaluara, kushtet aktuale dhe parashikimet e kushteve të ardhshme ekonomike "[SNRF 9, paragrafi 5.5.17].

Emetuesit duhet të vlerësojnë shtrirjen në të cilën, përveç fakteve të tjera, shkallën e lartë të pasigurisë dhe çdo ndryshim i papritur i perspektivës ekonomike afatshkurtër që pritet të rezultojë në ndikim gjatë gjithë jetës së pritshme të instrumentit financiar. Konsideratat e tilla janë integrale për funksionimin e modelit ECL nën SNRF 9 dhe ESMA thekson se Standardi nuk parashikon ndonjë automatizëm në lidhje me atë se si faktorë të tillë kontekstualë duhet të ndikojnë në provizionin e humbjes së kredisë. Në veçanti, duke pasur parasysh mungesën e informacionit të disponueshëm dhe të besueshëm në kontekstin aktual, emetuesit e instrumenteve financiare do të përballen me probleme në gjenerimin e parashikimeve të arsyeshme dhe të përkrahura afatshkurtra ekonomike.

Në këtë kontekst, ESMA potencon masat e fundit mbikëqyrëse të ECB-së të ndërmarra në reagim ndaj korona virusit në këtë fushë (d.m.th. rekomandimin që, duke pasur parasysh gjendjen aktuale të pasigurisë të lidhur me përhapjen e COVID-19, brenda kornizës së parashikuar nga SNRF, emetuesit japin një peshë më të madhe për perspektivën e qëndrueshme afatgjatë siç dëshmohet nga përvoja e kaluar dhe marrin parasysh masat lehtësuese të dhëna nga autoritetet publike - siç është shtyrja e afatit të pagesës).

Së fundi, në këndvështrimin e ESMA, emetuesit duhet të marrin parasysh natyrën e kësaj tronditje ekonomike (d.m.th. nëse efekti COVID-19 pritet të jetë i përkohshëm) dhe ndikimin që do të ketë mbështetja ekonomike dhe masat lehtësuese (përfshirë shtyrjen e afatit të pagimit të borxhit) mbi rrezikun e kredisë gjatë jetës së pritshme të instrumenteve, të cilat përfshijnë, në varësi të maturimit të instrumenteve, vlerësime afatgjata.

Garancionet publike për ekspozimin e emetuesve

Shtetet Anëtare gjithashtu parashikojnë të japin garancione publike për ekspozimin e emetuesve. Këto masa mund të kenë karakteristika të ndryshme, por ato ndajnë një karakteristik themelore të sigurimit të rimëkëmbjes së pjesshme ose të plotë të shumave që lidhen me instrumentet financiare të ndikuar.

ESMA thekson se vlerësimi i SICR është përqendruar në ndryshimet në rrezikun e vazhdueshëm të vonesës për çdo ekspozim, krahasuar me këtë rrezik në njohjen fillestare, pavarësisht nëse një humbje pritet të njihet apo jo. Kjo do të thotë që vlera e kolateralit ose ndodhja e ndonjë garancioni nuk ndikon në vlerësimin e SICR.

Sidoqoftë, ESMA potencon se ekzistenca e këtyre përmirësimeve të kredisë mund të ketë një ndikim në vetë matjen e ECL-së, në varësi të faktit nëse ato konsiderohen pjesë përbërëse e kushteve të kontratës apo jo dhe nëse ato njihen veçmas nga emetuesi.

Në matjen e ECL, një emetues duhet të përfshijë flukset e parave nga realizimi i kolateralit dhe rritjeve tjera të kredisë që (i) janë pjesë përbërëse e kushteve kontraktuale të kredisë dhe (ii) nuk njihen veçmas [SNRF 9, paragrafi B5. 5.55]. ESMA gjithashtu thekson se në Dhjetor 2015, Grupi i Burimeve në Tranzicioni për zhvlerësim vërejti që përmirësimet e kredisë të përfshira në matjen e humbjeve të pritura të kredisë nuk duhet të kufizohen në ato që janë shprehimisht pjesë e kushteve kontraktuale. Ky është rasti, në veçanti, kur garancioni publik ofrohet në ndërthurje me ligjet gjerësisht të zbatueshëm për shtyrjen e afatit të pagesës së borxhit ose masat e mbështetjes dhe lehtësimit ekonomik.

ESMA është e mendimit se vlerësimi nëse garancioni publik mund të konsiderohet pjesë përbërëse e kushteve kontraktuale ose mund të përfshijë gjykim. ESMA thekson rëndësinë që gjykimet e tilla, në masën e rëndësishme, të shpalosen qartë në pasqyrat e tyre financiare.

Transparenca

ESMA dëshiron të theksojë rëndësinë e dhënies së të gjitha informacioneve shpjeguese përkatëse në lidhje me ndikimet aktuale dhe të mundshme të COVID-19 në mënyrë që të përputhen me kërkesat e SNRF 7 Instrumentet Financiarë: Shpalosjet. Në veçanti, dhënia e informacioneve shpjeguese do t'u mundësojë përdoruesve të pasqyrave financiare të vlerësojnë ECL të regjistruar dhe të kuptojnë supozimet dhe gjykimet e bëra në vlerësimin e tyre. Kjo përfshin, ndër të tjera, gjykime të bëra për mënyrën dhe masën në të cilat efekti i COVID-19 dhe masat mbështetëse të lidhura janë faktorizuar në vlerësimin e SICR dhe ECL, si dhe përdorimin e informacionit të ardhshëm.

Kur bëhet fjalë për pasqyrat financiare të përkohshme, pasi ato ofrojnë një azhurnim të grupit të fundit të pasqyrave vjetore financiare [SNK 34, paragrafi 6], ESMA është e mendimit që, duke pasur parasysh madhësinë e ndryshimeve të fundit ekonomike, duhet të jepen shpalosje të mjaftueshme në pasqyrat financiare të përkohshme që investitorët të kuptojnë ngjarjet dhe transaksionet e rëndësishme që po ndodhin që nga fundi i periudhës vjetore të raportimit financiar [SNK 34, paragrafët 15B dhe 16A].

Për më tepër, në përputhje me kërkesat e SNRF 7 dhe SNK 1 Prezantimi i Pasqyrave Financiare, ESMA është e mendimit që emetuesit duhet të japin çdo informacion shtesë për t'u mundësuar përdoruesve të pasqyrave financiare të kuptojnë ndikimin e përgjithshëm të COVID-19 në pozicionin financiar dhe performancën e emetuesit. Kjo është veçanërisht e rëndësishme për fushat në të cilat SNRF kërkon që të zbatohet një gjykim i rëndësishëm, i cili mund të përfshijë edhe fusha të tjera të raportimit financiar.

ESMA u kujton emetuesve të instrumenteve financiare që pritet nga ta të zbulojnë rreziqet kryesore dhe paqartësitë me të cilat përballen për shkak të përhapjes së COVID-19 në raportet e tyre të menaxhmentit.

Më në fund, ESMA u kujton emetuesve të instrumenteve financiare detyrimet e tyre sa i përket shpalosjeve, sa më shpejt të jetë e mundur, të çdo informacioni të rëndësishëm në lidhje me ndikimet e COVID-19 në bazat, perspektivat ose situatën financiare të tyre, në përputhje me detyrimet e tyre të transparencës sipas Rregullores së Abuzimit të Tregut.